Naložbena politika in tipi skladov

Naložbena politika vzajemnih skladov

Vzajemni skladi se med seboj razlikujejo predvsem glede naložbene politike, ki natančneje opredeljuje dovoljene naložbe sklada v posamezne:

• vrste vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov (delnice, obveznice, zakladne menice, bančni depoziti ipd.);
• geografske regije (Amerika, Evropa, Azija, ipd.) ali posamezne države;
• gospodarske sektorje (finance, zdravstvo, tehnologija, surovine in materiali, ipd.);
• razrede velikosti podjetij, v katere sklad investira (majhna, srednja, velika podjetja);
• valute (evro, dolar, jen ipd.).

Vzajemni skladi na osnovi različnih naložbenih politik vlagateljem omogočajo različne višine pričakovanih donosov in stopnje nihajnosti upravljanih sredstev. Te vlagatelji izberejo glede na svoj naložbeni tip. Višji kot je odstotek sredstev sklada, naloženih v delnice, bolj je vlaganje sredstev v sklad tvegano, saj je nihajnost sklada večja, po drugi strani pa je dolgoročno višji tudi pričakovan donos, ki ga tak sklad dosega.

Tipi skladov

Glede na naložbeno politiko lahko vzajemne sklade Triglav družbe za upravljanje razvrstimo v enega od treh tipov vzajemnih skladov. Pri tem lahko za vsak tip sklada na podlagi dolgoročnih preteklih gibanj opredelimo pričakovan povprečni letni donos:

Triglav DZU upravlja 11 delniških skladov: Triglav Azija, Triglav Balkan, Triglav EM Potrošne dobrine, Triglav Energija, Triglav Hitro rastoča podjetja, Triglav Rastoči trgi, Triglav Steber I, Triglav Surovine in materiali, Triglav Svetovni, Triglav Top sektorji in Triglav Zdravje in farmacija.

Triglav DZU upravlja mešani sklad Triglav Evropa in uravnoteženi sklad Triglav Renta.

Triglav DZU upravlja 2 obvezniška sklada Triglav Obvezniški in Triglav EM Bond.

• Delniški skladi
  • pričakovan letni donos je 8–12 % letno;
  • 75 % in več sredstev sklad investira v delnice;
  • priporočljiva doba varčevanja v teh skladih je več kot 5 let.
• Mešani (uravnoteženi) skladi
  • pričakovan letni donos je 5–7 % letno;
  • od 40 do 75 % sredstev sklad investira v delnice, ostalo pa v varnejše obveznice in bančne depozite;
  • priporočljiva doba varčevanja v teh skladih je več kot 3 leta.
• Obvezniški skladi
  • pričakovan letni donos je okoli 4 % letno;
  • 75 % in več sredstev sklad investira v obveznice;
  • priporočljiva doba varčevanja v teh skladih je več kot 2 leti.